رغم أنه لم يمر حتى أسبوع على بداية الأزمة التي اندلعت منها حالة من الذعر العالمي ، إلا أن لعبة تحميل المسؤولية عن الانهيار بدأت ، بحسب قناة “سي إن إن” الإخبارية الأمريكية.
المخرج في عين العاصفة.
زعمت السلسلة أن الرئيس التنفيذي للبنك ، Grick Baker ، يوجه أصابع الاتهام إلى الملاحقة القضائية في سياق قراراته التي دخلت البنك في التاريخ ، ليصبح صاحب ثاني أكبر انهيار مصرفي في العالم.
قال موظف في أحد البنوك ، طلب عدم نشر اسمه ، إنه فوجئ بسلوك بيكر ، الذي اعترف علنًا بمدى مشكلاته المالية ، قبل أن يحشد الدعم المالي اللازم لمواجهة العاصفة بشكل خاص.
ومهد هذا السلوك الطريق لانتشار الذعر ، حيث تبعه ذهاب حشود من التجار إلى البنوك لسحب أموالهم.
وعلق الموظف الذي يعمل في إدارة الأصول على هذا قائلاً: “هذا مجرد هراء”.
وتابع: “كانوا شفافين للغاية (أي الإدارة) ، وهذا عكس ما تراه عادة في الفضائح ، لكن شفافيتها قتلتهم”.
“قرارات فاشلة”
كشف بيكر وفريق إدارته مساء الأربعاء الماضي عن رغبة البنك في جمع 2.25 مليار دولار لزيادة رأسماله لتعويض خسائر ومبيعات أصول بقيمة 21 مليار دولار ، لكن القضية أدت إلى خسائر تقدر بنحو 1.8 مليار دولار.
أثارت هذه الخسارة حالة من الذعر في وادي السيليكون ، حيث يقدم البنك خدماته لشركات التكنولوجيا الناشئة ، وسحب المدعون يوم الخميس وحده 42 مليار دولار ، مما أدى إلى انخفاض أسهم البنك بنحو 60٪ ، وفقًا لبيانات من السلطات المالية.
في نهاية يوم العمل هذا ، كان رصيد التدفق النقدي للبنك سالبًا بمقدار 958 مليون دولار ، مما يعني أن البنك تعرض للخطر وهذا ما حدث.
قال أحد المطلعين على أحد البنوك: “لقد صُدم الناس من مدى غباء الرئيس التنفيذي”.
وأضاف: “لقد عملت في مجال الأعمال التجارية منذ 40 عامًا وأنت تخبرني أنه لا يمكنك جمع ملياري دولار سراً”.
ولم ترد إدارة البنك المفلس على طلب للتعليق ، لكن وردت معلومات تشير إلى اعتذارها لموظفيها عما حدث.
رسالة حزينة
وقال في رسالة بالفيديو للموظفين إن “قلبه ثقيل للغاية لإرسال هذه الرسالة” ، مضيفًا: “لا أستطيع أن أتخيل ما يدور في أذهانهم وأسئلتهم حول وظائفهم ومستقبلهم”.
يقول جيف سونينفيلد ، المدير التنفيذي لبرنامج القيادة التنفيذية بجامعة ييل ، إنه يوافق على أن إدارة البنك تستحق النقد لكونها صماء تجاه الآخرين وفشلها.
وأضاف سونينفيلد وستيفن تيان ، مدير الأبحاث بالجامعة ، في رسالة بريد إلكتروني مشتركة: “ضرب شخص ما مباراة وصرخ البنك” حريقًا “، ودق ناقوس الخطر بشأن الشفافية والمصداقية”.
وقال الاثنان إن الإعلان عن جمع 2.25 مليار دولار لم يكن ضروريًا ، لأنه كان هناك ما يكفي منه ، وهو ما يزيد كثيرًا عن المتطلبات التنظيمية.
وأشاروا إلى عدم وجود حاجة للكشف عن خسارة 1.8 مليار دولار في نفس الوقت.
أثار هذان القراران وضع المودعين الذين سارعوا لسحب ودائعهم ، حيث كان من الممكن تفريغ الإصدارين لمدة أسبوع أو أسبوعين.
أسباب الانهيار
على مدى السنوات القليلة الماضية ، ضخ الأمريكيون سيولة هائلة في الأسواق ، كان البنك أحد المستفيدين منها ، وأثناء صعود الشركات الناشئة لفترة ، جمعت هذه الشركات مبالغ ضخمة من الأموال من شركات الاستثمار من المخاطر أو من خلال المقترحات وإيداع الكثير من أموالهم في هذا البنك ، مما رفع محفظة ودائع البنك من 60 مليار دولار في عام 2019 إلى ما يقرب من 200 مليار دولار في عام 2022.
خلال هذه الفترة ، ومع تضخم محفظة الودائع ، استخدم البنك حوالي 80 إلى 90 مليار دولار لشراء سندات طويلة الأجل ، لتشكيل محفظة ضخمة بمتوسط عائد حوالي 1.7٪ ، وبالنظر إلى أن عوائد الودائع قريبة من صفر ، أعطى هذا البنك هامشًا جيدًا للربح.
تغير هذا الوضع تمامًا مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمعدل متسارع في أوائل عام 2022 ، لتقويض قيمة السندات طويلة الأجل المملوكة للبنك نتيجة لانخفاض أسعار السندات التي لها علاقة عكسية مع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى حقيقة أن الشركات الناشئة تسحب جزءًا من سيولتها بسبب الوضع الاقتصادي الصعب وتراجع زخم سوق الأسهم .. التكنولوجيا.
ولتجنب أزمة سيولة قام البنك ببيع السندات بخسارة 1.8 مليار دولار وقام بمحاولة يائسة لرفع رأس ماله ، فانتشر الخبر في السوق وبدأت حالة من الذعر بين المستثمرين والعملاء ، تلاها عمليات سحب هستيرية ، مما أدى إلى سحب ودائع بقيمة 42 مليار دولار في يوم واحد ، وهو 9 مارس ، أي ربع إجمالي قيمة الودائع المصرفية.
وفي عملية سحب تعتبر الأكبر منذ الأزمة المالية العالمية ، لن يتمكن أي بنك ، مهما كان حجمه ، من سحب ربع ودائعه في يوم واحد.