- وأشاد محلل اقتصادي تحدث إلى “سكاي نيوز عربية” بـ “ما سارعت الإدارة الأمريكية بفعله قبل انتشار العدوى إلى باقي البنوك”.
- سيطر التراجع على الأسواق المالية بعد الإعلان عن الإفلاس ، المعروف أيضًا باسم “الجمعة الجمعة” ، وانهارت الأسهم ، وهوت أسعار الذهب ، وانخفضت أسعار النفط أكثر من دولارين يوم الثلاثاء.
- وأثار الأمر قلق أمريكي آخر هو “” ، الذي أعلنت إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك ، الأحد ، أنها استحوذت عليه ، فيما أعلنت وزارة الخزانة أنه سيتم تعويض المودعين.
- يُعد Signature Bank المركز الحادي والعشرين في الولايات المتحدة ، حيث بلغ إجمالي أصوله 110 مليارات دولار في نهاية عام 2022 ، وفقًا لتقديرات الاحتياطي الفيدرالي ، وبلغ إجمالي ودائعه 88.59 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر. إفلاسها هو ثالث أكبر إفلاس في الولايات المتحدة منذ عام 2008 ، بعد SVB وواشنطن ميوتشوال.
كيف تحركت أمريكا؟
• اجتماعات مكثفة بين وزارة الخزانة ومجلس الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع.
• اتخذت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع خطوات لحماية جميع المودعين في بنك سيليكون فالي.
• قامت المؤسسة بتحويل كافة أصولها الجوهرية إلى بنك آخر.
• أعلنت أنها تتيح للمودعين الوصول الكامل إلى أموالهم اعتبارًا من يوم الاثنين.
رسائل بايدن المطمئنة
وجه الرئيس الأمريكي جو بايدن رسائل لطمأنة المودعين والمستثمرين من خلال تصريحات قال فيها:
• النظام المصرفي “آمن” ويجب الوثوق به وسنفعل كل ما يلزم للحفاظ عليه.
• سنطلب من الكونجرس تعزيز القواعد التي تحكم القطاع المصرفي.
• لن يتحمل دافعو الضرائب تكلفة تعويض المودعين SVB.
مفاجأة .. كلمة السر للازمة
بدأت الأزمة بعد أن تجاوز بنك وادي السيليكون ، الذي تأسس عام 1983 لتمويل التكنولوجيا والشركات الناشئة ، الحد الأقصى لحجم الودائع المستهدفة في استراتيجية مصرفية العام الماضي.
تضاعفت ودائع البنك أربع مرات في السنوات الأربع الماضية ، وزاد حجم القروض من 23 مليار دولار إلى 66 مليار دولار.
أدت طفرة الودائع هذه إلى قيام البنك بالاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية والرهون العقارية بحوالي 128 مليار دولار ، بعائد ثابت يبلغ 1.5٪.
ومع ذلك ، مع ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة في أعقاب حرب أوكرانيا ، اتسعت الفجوة بين عائد البنك على السندات وأسعار الفائدة.يجب عليك دفع مقابل الودائع.
وتزامن كل ذلك مع ركود عام في القطاع الفني الذي يتخصص فيه عمل البنك. في النهاية ، فشل في الوصول إلى نسبة القرض المستهدفة. هذا أثر سلبا على الغلة.
المثير للدهشة هو أن كل هذا حدث ، على الرغم من أن البنك أصبح بحلول نهاية عام 2022 مذيبًا ، حيث كان لديه 175 مليار دولار من الودائع و 209 مليارات دولار في إجمالي الأصول.
هل تنتقل العدوى؟
للإجابة على هذا ، يقول المحلل الاقتصادي الإيطالي ، جورج إدموند ، إن “وادي السيليكون” مقارنة بجميع أصول البنوك الأمريكية لا يتجاوز 1٪ ؛ لذلك ، فإن خطر انتشار انهياره إلى بنوك أخرى ليس كبيرا.
يسلط إدموند الضوء على أهمية تحركات الإدارة الأمريكية بخطط إنقاذ سريعة لتهدئة الأسواق وتقليل احتمالية انتقال العدوى.
إلا أنه يحذر من أن ما حدث يجب أن يلفت الانتباه إلى المخاطر التي تواجهها المحافظ الاستثمارية للبنوك حول العالم نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة ، على أمل أن تدفع الأزمة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تخفيف السياسة النقدية.