وتراجعت الأسهم لليوم الثالث أكثر من 11 بالمئة بعد ارتفاع حاد في تكلفة التأمين ضد العجز في وقت متأخر من يوم الخميس.
فقدت أسهم البنك الألماني خمس قيمتها حتى الآن هذا الشهر ، وقفزت تكلفة مقايضات التخلف عن السداد ، وهي شكل من أشكال التأمين لحاملي السندات ، إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات يوم الجمعة ، وفقًا لبيانات من ستاندرد آند بورز ماركت ذكاء. .
تأثر القطاع المصرفي العالمي منذ الانهيار المفاجئ لاثنين من البنوك الأمريكية الإقليمية هذا الشهر. شدد صناع السياسة على أن الاضطرابات تختلف عن الأزمة المالية العالمية التي حدثت قبل 15 عامًا ، قائلين إن البنوك تتمتع برأس مال أفضل وأن الأموال متاحة بسهولة أكبر.
لكن المخاوف انتشرت بسرعة وسارع بنك يو بي إس للاستحواذ على بنك كريدي سويس يوم الأحد بعد أن فقد البنك السويسري المتعثر ثقة المستثمرين.
وفقًا لمصدرين مطلعين ، تسارع السلطات السويسرية لإتمام عملية الاستحواذ في غضون شهر في محاولة للاحتفاظ بالعملاء والموظفين.
وقالت مصادر منفصلة لرويترز إن بنك يو بي إس وافق على دفع حوافز إضافية لموظفي إدارة الثروات في كريدي سويس في آسيا لوقف نزوح الموظفين المؤهلين.
خفضت مجموعة جيفريز للسمسرة تصنيف UBS إلى “عقد” من “شراء” ، قائلة إن الاستحواذ على منافسها السابق سيغير إجراءات البنك ، والتي كانت تستند إلى مخاطر أقل ونمو أساسي وعائدات أعلى على رأس المال.
وقال: “كل تلك العناصر التي اشترى فيها مساهمو يو بي إس الأسهم ، تلاشت ، ربما لسنوات”.
بشكل منفصل ، ذكرت بلومبرج نيوز أن بنك كريدي سويس ويو بي إس من بين البنوك الخاضعة للتدقيق في تحقيق وزارة العدل الأمريكية حول ما إذا كان المتخصصون الماليون قد ساعدوا الأثرياء الروس على التهرب من العقوبات.
وتراجعت أسهم يو بي إس ستة بالمئة يوم الجمعة.
انتشرت آلام المستثمرين في أنحاء القطاع المصرفي ، حيث انخفض مؤشر البنوك الأوروبية الكبرى بنسبة 4.6 في المائة وتراجع أسهم البنوك البريطانية بنسبة 4 في المائة ، ليسجل التراجع للجلسة الثالثة على التوالي.
قال كريس بوشامب ، كبير محللي السوق في IG: “ما زلنا متوترين في انتظار سقوط قطعة دومينو أخرى ، ومن الواضح أن دويتشه بنك هو التالي في أذهان الجميع (سواء كان عادلًا أم لا)”.
وأضاف “يبدو أن الأزمة المصرفية لم تنته تماما”.
حماية الودائع
جاء الانخفاض في أسهم البنوك الأوروبية في أعقاب الخسائر الأمريكية يوم الخميس حيث سعى المستثمرون لمعرفة مدى دعم صانعي السياسة للقطاع ، وخاصة البنوك الهشة.
للمرة الرابعة خلال أسبوع ، تحدثت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الخميس لطمأنة الجمهور بأن النظام المصرفي الأمريكي آمن.
أخبر المشرعين الأمريكيين أن المنظمين المصرفيين ووزارة الخزانة مستعدون لتقديم ضمانات شاملة على الودائع في البنوك الأخرى ، كما فعلوا في بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر.
تراجعت أسهم البنوك الأمريكية الكبرى مثل جي بي مورجان تشيس آند كو وويلز فارجو وبنك أوف أمريكا بنسبة 0.4 في المائة في التعاملات السابقة يوم الجمعة. والأداء المتباين لأسهم البنوك الإقليمية ، وهي أكبر مخاوف المستثمرين.
كما أثارت خطة إنقاذ Credit Suisse مخاوف أوسع بشأن تعاملات المستثمرين مع قطاع مصرفي هش. أدى قرار منح المساهمين الأولوية على حاملي سندات المستوى 1 (AT1) الإضافيين إلى زعزعة السوق بالنسبة لهذه السندات البالغة 275 مليار دولار.
الغرض من هذه السندات القابلة للتحويل هو استخدامها أثناء عمليات الإنقاذ لتجنب تحميل دافعي الضرائب تكاليف الإنقاذ.
كجزء من الصفقة مع UBS ، أصر المنظم السويسري على إلغاء سندات المستوى 1 (AT1) الإضافية من Credit Suisse بقيمة اسمية تبلغ 17 مليار دولار ، مما أدى إلى ذهول أسواق الائتمان العالمية.
قال بيل وينترز ، الرئيس التنفيذي لبنك ستاندرد تشارترد ، يوم الجمعة إن الإلغاء كان له تداعيات “عميقة” على تنظيم البنوك العالمية.
كما قال لمنتدى مالي في هونج كونج إن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بضمان الودائع غير المؤمنة يمثل “مخاطرة حقيقية”.
ولجأت السلطات الأمريكية إلى “استثناءات المخاطر النظامية” التي سمحت لها بحماية الودائع غير المؤمنة ، بما في ذلك تلك الخاصة بالمدراء التنفيذيين الأثرياء في مجال التكنولوجيا ومستثمري العملات المشفرة ، بعد انهيار وادي السيليكون وبنوك التوقيع.